16.關於債券的「凸率(Convexity)」，下列敘述何者錯誤？ (A)凸率是用來衡量「債券價格對利率變動敏感度」的變動率，亦即債券價格相對於利率之二階導數 (B)在其他條件相同下，不論利率上升或下跌，正的凸率對債券投資人皆是有利的特性 (C)當市場利率發生大幅度變動時，單純使用修正存續期間(Modified Duration)來估算債券價格變動率，其精準度會高於同時考慮存續期間與凸率的估算 (D)一般傳統固定利率的不附選擇權債券，其價格與殖利率的關係曲線呈現向原點凸出的幾何形狀，故其凸率為正值