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債券人員◆債券市場理論與實務(含債券法規)
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103年 - 103-2 債券人員:債券市場理論與實務(含債券法規)(第一節)#18357
> 試題詳解
17. 一般市場實務上,可以利用下列何種方法將附息債券的殖利率曲線推演成零息殖利率曲線?
(A)現金流量映對法
(B)拔執法
(C)最大概似法
(D) 二階段最小平方法
答案:
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統計:
A(5), B(60), C(1), D(10), E(0) #683141
詳解 (共 1 筆)
def abc
B1 · 2026/05/15
#7373440
零息殖利率曲線(Zero Curve)因...
(共 78 字,隱藏中)
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18.老王在一年前買進零息債券,假設市場利率水準維持不變,則相較於一年前的價格,目前該債券的 價格應該: (A)比較高 (B)比較低 (C)維持不變 (D)等於面額
#683142
19.債券價格對利率變動的敏感度,會隨著到期日趨近而: (A)遞增 (B)遞減 (C)維持不變 (D)以上均有可能
#683143
20. Basel n所提衡量信用風險之方法包括? 1.標準法;2.基礎法IRB;3.進階IRB (A) 12 (B) 13 (C) 23 (D) 123
#683144
21.公司債以資產擔保型態發行時,哪一機構須負擔保品評價之責? (A)受託機構 (B)發行機構 (C)承銷商 (D)投資機構
#683145
22.下列公債均為五年期,但有不同息票,請問何種息票之存續期間最長? (A)2% (B)3% (C)4% (D)5%
#683146
23.所謂當期殖利率(Current Yield)係指: (A)債券每年付息金額除以其市值 (B)最新發行之殖利率 (C)目前交易市場上之債券殖利率 (D)債券息票之再投資利率
#683147
24.不考慮買賣價差與交易成本,假設市場上1年期零息公債殖利率是4%,而目前市場上2年期零息 公債殖利率是6%,則根據預期理論(Pure Expectations Theory)推算1年以後的1年期遠期利率應 為多少? (A)4% (B)6% (C)8% (D)10%
#683148
25.假設有一債券殖利率為4%,當殖利率下跌1 bp (0_01%)時,則價格上漲0.1%,試問該債券的存續 期間最接近幾年? (A)0.1年 (B)1年 (C)10年 (D)無法判斷
#683149
26.假設某投資組合中,甲債券市價5億元,存續期間為8,乙債券市價3億元,存續期間為5,丙債 券市價2億元,存續期間為2.5,試問該投資組合之存續期間為多少? (A)5 (B)6 (C)7 (D)無法判斷
#683150
27.某公司使用(Value at Risk, VaR)做風險管理,其標準為「部位風險應以一天99%風險值$1,000萬為 限」(1-Day 99% VaR=$10 mi丨丨ion)。該數值最適當之口語解釋應是? (A) —天之内,公司有1%機會無法承擔$1,000萬之損失 (B) —天之内,公司有99.5%機會可以承擔$1,000萬之損失 (C)一天之内,部位只有1%機會發生超過$1,000萬之損失 (D) —天之内,.部位須有99%機會產生不超過$2,330萬(1,000x2.33)之損失
#683151
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