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債券人員◆債券市場理論與實務(含債券法規)
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107年 - 107-4 債券人員 債券市場理論與實務(含債券法規)(第二節) #72602
> 試題詳解
18. 下限利率為 4.5%,名目本金為 1 億元,半年支付一次的利率下限契約,在指標利率為 5%時,可 獲多少給付?
(A)0 元
(B)25 萬元
(C)50 萬元
(D)100 萬元
答案:
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統計:
A(148), B(104), C(44), D(4), E(0) #1891116
詳解 (共 2 筆)
Nick chang
B2 · 2021/09/20
#5101721
低於下限利率才有給付
(共 12 字,隱藏中)
前往觀看
10
0
嘎嘎
B1 · 2021/03/06
#4578522
1億*(5%-4.5%)*1/2=25萬
3
4
相關試題
21.上限利率為 4.5%,名目本金為 1 億元,半年支付一次的利率上限契約,在指標利率為 4%時,購買 利率上限契約者,當期可獲多少給付? (A)0 元 (B)250,000 元 (C)500,000 元 (D)1,000,000 元
#1626326
19. 下列哪一個美國公債不能用來交割 2005 年十二月之 CBOT T-bond 期貨? (A)2025 年到期者 (B)2025 年到期,但 2020 年元月起可以贖回(callable)者 (C)2030 年到期者 (D)2032 年到期者
#1891117
20. 當景氣好轉,預期美國國庫券利率與歐洲美元利率之差距縮小,可以: (A)買歐洲美元期貨,賣美國 T-bill 期貨 (B)買美國 T-bill 期貨,賣歐洲美元期貨 (C)同時買進上述兩種期貨 (D)同時賣出上述兩種期貨
#1891118
21. 設五年期固定利率 5%,半年付息一次之債券,其 duration 為 4.25 年,則一個五年期每半年支 付固定利率並收取浮動利率的利率交換契約,其 net duration 為何? (A)5.25 年 (B)4.75 年 (C)4.25 年 (D)3.75 年
#1891119
22. 轉換公司債(CB)之面額為 100,000 元,轉換價格為 60 元,票面利率為 4%,到期日為 5 年,目前 與該 CB 相同信用等級之普通公司債 yield 為 8%。若標的股票之價格為 72 元,則 CB 在下列何種 價格時,可能有套利機會? (A)124 (B)122 (C)120 (D)118
#1891120
23. 若發行公司無償配股 20%,轉換價格應調為多少,才不會對 CB 持有人造成稀釋作用? (A)50 元 (B)48 元 (C)54 元 (D)45 元
#1891121
24. 若此債券無轉換權利,其純債券(straight bond)之價值為: (A)68.06 (B)70.78 (C)84.03 (D)86.75
#1891122
25. 若以 113 之價格購入該 CB(含應計利息),且該公司無 default risk,則最大可能損失為投資額 之多少百分比? (A)25.64% (B)100% (C)2.65% (D)11.50%
#1891123
26. 中央公債交易商參加公債投標時,每一交易商競標得標數額不得超過公告競標額度之: (A)二分之一 (B)三分之一 (C)四分之一 (D)五分之一
#1891124
27. 中央公債之標售採單一利率標後,票面利率如何訂定? (A)以 0.125﹪為級距,並以開標後得標加權平均利率之相等或最接近且較低之數訂定 (B)以 0.125﹪為級距,並以開標後得標加權平均利率之相等或最接近且較高之數訂定 (C)以 0.125﹪為級距,並以開標後得標最高利率之相等或最接近且較低之數訂定 (D)以 0.125﹪為級距,並以開標後得標最高利率之相等或最接近且較高之數訂定
#1891125
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