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證券投資分析人員◆投資學
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112年 - 112-2 證券投資分析人員:投資學#116241
> 試題詳解
19. 某投資者分別投資三年期零息債券 400 萬和五年期零息債券 600 萬,該兩債券的殖利率均為20%,試計算該債券投資組合之存續期間(Duration)為多少?
(A)3.3 年
(B)3.5 年
(C)4.0 年
(D)4.2 年
答案:
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統計:
A(1), B(9), C(15), D(39), E(0) #3144924
詳解 (共 2 筆)
ewlay1022
B1 · 2023/11/19
#5969392
第一個比重為40% 第二個比重為60%設...
(共 64 字,隱藏中)
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10
0
細漢小崴
B2 · 2023/12/05
#5980037
零習債券的存續期間等於投資期間三年投資四...
(共 72 字,隱藏中)
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7
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相關試題
20. 延續上題,利用存續期間,試估計當兩債券殖利率都下跌 0.2%時,則該債券投資組合價值上漲多少﹖ (A)7 萬元 (B)7.5 萬元 (C)8 萬元 (D)8.4 萬元
#3144925
21. 完美債券市場,面額$1,000 的三年期零息政府公債價格為$800。同時,一個面額$1,000 的三年期零息公司債,在違約損失率(Loss Given Default)為 80%的情況下,估算出該公司債在三年內違約機率為 25%。試計算該公司債目前價格為多少? (A)$640 (B)$666.67 (C)$733.33 (D)$760
#3144926
22. 某公司預期現金股利每年將以 10%成長,直到永遠。若投資人對該公司股票要求報酬率為 20%,利用股利折現模式估算目前每股股價為$50,試估計 2 年後之期望每股股價為多少? (A)$55 (B)$60.5 (C)$66.7 (D)$72
#3144927
23. 某個履約價格為$50 的認購權證,其價格為$2.5,同時相同履約價格之認售權證價格為$6.5,假設無風險利率等於 0,試求算權證標的股票價格為多少? (A)$46 (B)$48 (C)$52 (D)$54
#3144928
24. 假設市場投資組合期望報酬率為 12%,無風險利率為 2%。某投資人目前持有市場價值 180 萬,期望報酬率為8%的上市股票投資組合。該投資人擬買進2口近月小型臺指期貨(代號MTX),若目前近月期貨成交價格為 18,000 點。在不考慮稅、保證金和交易成本下,經由槓桿效果可 將投資組合期望報酬率提升至多少﹖ (A)18% (B)20% (C)25% (D)28%
#3144929
25. 若市場上有 L、M、N 三家銀行的匯率報價如下: 某銀行外匯交易員使用$100 萬美元進行三角套利(Triangular Arbitrage),試計算其報酬約為多少? (A)$772 美元 (B)$1,543 美元 (C)$7,764 美元 (D)$11,180 美元
#3144930
26. 市場上新台幣及歐元利率,以及匯率報價如下:(未考慮買賣價差)今日,歐元的即期匯率 = 新台幣 NT$33.2今日,1 年期歐元遠期匯率 = 新台幣 NT$32.6新台幣一年期利率 = 2%歐元一年期利率 = 3%某銀行外匯交易員使用 100 萬歐元進行拋補利率套利(Covered Interest Arbitrage)投資利率較低的新台幣,其一年後的報酬率約為多少﹖(A)2.1286% (B)2.8072% (C)3.4157% (D)3.8773%
#3144931
27. 某跨國企業考慮瑞士專案計畫:期初投資 500 萬美元,並預期在 1 年後收到 850 萬瑞士法郎;瑞士法郎目前的即期匯率為 0.8 美元。該公司決定購買 850 瑞士法郎賣權對其應收帳款避險, 其履約價為 0.78 美元,每單位權利金為 0.02 美元。若依據該公司 1 年後瑞士法郎即期匯率 為 0.74 美元的預測,則此專案計畫的內部報酬率(Internal Rate of Return)約為多少﹖(A)25.80% (B)28.24% (C)29.20% (D)31.53%
#3144932
28. 假設品質公司可發行票面利率 5%的固定利率債券和 LIBOR 的浮動利率債券,而風險公司可發行 8%的固定利率債券和 LIBOR+2%的浮動利率債券。品質公司想要浮動利率融資,而風險公司想要固定利率融資。若兩家公司簽訂陽春型利率交換合約,其能使兩公司所節省的融資成本完全相同。試求算風險公司交換後的融資成本為: (A)6.75% (B)7% (C)7.25% (D)7.5%
#3144933
1. 雷達示標(Radar Beacon)或稱雷達標竿,亦為助航設備之一,能在雷達螢幕上顯示識別信號。此種示標有二:一為雷達訊標(Racon)或稱雷控,另一為雷達航標(Ramark)或稱雷碼。請選出雷達訊標能在雷達螢幕上顯示何種識別信號? (A)雷達標竿位置的方位與距離訊號 (B)雷達標竿位置的方位訊號(連串點線) (C)雷達標竿位置的海浪雜斑訊號 (D)只能顯示雷達標竿位置之方位
#3144934
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