阿摩線上測驗
登入
首頁
>
期貨、選擇權與其他衍生性商品
>
109年 - 109-3 期貨交易分析人員:期貨、選擇權與其他衍生性商品#91557
> 試題詳解
21. 假設其他條件相同,市場存在票面利率較高與較低的公司債。請問何者存續期間較長?而當市場利率波動時,何者 DV01 較大?
(A)票面利率較高公司債、票面利率較高公司債
(B)票面利率較低公司債、票面利率較高公司債
(C)票面利率較高公司債、票面利率較低公司債
(D)票面利率較低公司債、票面利率較低公司債
答案:
登入後查看
統計:
A(4), B(12), C(2), D(22), E(0) #2474427
私人筆記 (共 1 筆)
chaoyang.hsiao
2024/10/28
私人筆記#6468664
未解鎖
存續期間(Duration)存續期間...
(共 246 字,隱藏中)
前往觀看
0
0
相關試題
22. 假設其他條件相同,市場存在凸性較大與較小的公司債。在利率上漲時,何者價格下跌較多? 在利率下跌時,何者價格上漲較多? (A)凸性較小的公司債、凸性較大的公司債 (B)凸性較大的公司債、凸性較小的公司債 (C)凸性較小的公司債、凸性較小的公司債 (D)凸性較大的公司債、凸性較大的公司債
#2474428
23. 已知美元兌人民幣匯率(RMB/USD)波動率(標準差)6%,人民幣兌日幣匯率(JPY/RMB) 波動率 8%, 美元兌日幣匯率(JPY/USD) 波動率 10%。請問美元兌人民幣匯率(RMB/USD)與人民幣兌日幣匯率 (JPY/RMB)的相關係數應為多少? (A)0.00 (B)0.23 (C)0.48 (D)1.00
#2474429
24. 一般商品與一般商品的衍生性金融商品差異主要包括下列哪些項目? 甲、儲存成本 乙、借款利率 丙、運輸成本 丁、市場風險 戊、信用風險 己、交割方式 (A)乙、丙 (B)甲、丙、己 (C)乙、丁、己 (D)甲、乙、丙、丁、己
#2474430
25. 元大公司於 2019/12/4 以每股 NT$5 元,發行台泥股票買權,執行價格 NT$45 元;富邦公司於同日 以每股 NT$3 元發行南亞股票賣權,執行價格 NT$65 元。兩種選擇權的到期日均為 2020/3/19。發 行日當天收盤價,台泥 NT$48 元,南亞 NT$67 元。請問此兩種選擇權的實質價值為多少? (A)台泥買權 3 元、南亞賣權 2 元 (B)台泥買權 2 元、南亞賣權 2 元 (C)台泥買權 3 元、南亞賣權 0 元 (D)台泥買權 3 元、南亞賣權 1 元
#2474431
26. 目前台積電市價 NT$450 元,小銘利用選擇權定價相關理論估計,三個月後台積電股票歐式買權價 格(履約價格 NT$450),結果發現市價比他認定的理論價高 NT$5.0 元,請問同樣條件的台積電股票 賣權,市價與他認定的理論價格關係為何? (A)賣權市價>理論價+5.0 (B)賣權市價<理論價─5.0 (C)賣權市價=理論價─5.0 (D)賣權市價=理論價+5.0
#2474432
27. 某股票投資組合 delta=0,gamma=─45,000。其管理人想組合成 delta=0,gamma=0 的投資組合。目 前市場存在該股票買權,每單位 delta=0.42,gamma=1.50。該股票期貨每單位 delta=1.05。請問此管 理人應買賣多少單位的買權與期貨? (A)賣 30,000 單位買權,買 18,000 單位的期貨 (B)買 30,000 單位買權,賣 18,000 單位的期貨 (C)賣 30,000 單位買權,買 12,000 單位的期貨 (D)買 30,000 單位買權,賣 12,000 單位的期貨
#2474433
28. 投資人小柯賣出台積電股票選擇權買權共 10,000 股,標的股價 NT$450 元,選擇權的 delta=0.6。為 了規避賣出選擇權的風險,小柯決定運用台積電股票採取動態 delta 避險策略。賣出選擇權第二天, 台積電股價 NT$440 元,delta=0.5。請問小柯第一天應買(賣)多少台積電股票? 小柯第二天應買(賣) 多少台積電股票? (A)第一天賣 6,000 股、第二天買 1,000 股 (B)第一天賣 6,000 股、第二天買 5,000 股 (C)第一天買 6,000 股、第二天買 5,000 股 (D)第一天買 6,000 股、第二天賣 1,000 股
#2474434
29. 某一 3 個月期指數期貨,標的指數在未來 3 個月內的現金股利發放率 6%,無風險利率 2%(請以單利計算)。請問此指數期貨的 delta 值最接近下列何項? (A)1.01 (B)0.99 (C)0.98 (D)1.02
#2474435
30. 假設第一投資公司與美林證券交易「波動率交換契約」,雙方約定起始日 2020/1/1~2020/12/31,標的 物為臺灣加權股價指數的日波動率,契約內固定波動率值=30%,每年結算一次,名目本金 NT$1 億 元(%)。第一投資公司收取固定波動率,付出實際波動率。假設 2020/1/1~2020/12/31 實際的日波動率 為 28%,請問第一投資公司於契約結算日時,應收取(支付)多少錢?2020/12/31 當天市場年利率 2%。 (A)收取 NT$2 億元 (B)支出 NT$2 億元 (C)收取 NT$1.96 億元 (D)支出 NT$1.96 億元
#2474436
31. 已知 3 年期即期市場利率 2.1%,4 年期即期市場利率 2.2%。在單利計算基礎下,請問 3 年後的 1 年期遠期利率最接近下列何項? (A)1.8% (B)2.5% (C)2.2% (D)2.15%
#2474437
相關試卷
113年 - 113-3 期貨交易分析人員:期貨、選擇權與其他衍生性商品#125812
2024 年 · #125812
113年 - 113-2 期貨交易分析人員:期貨、選擇權與其他衍生性商品#125776
2024 年 · #125776
113年 - 113-1 期貨交易分析人員:期貨、選擇權與其他衍生性商品#119566
2024 年 · #119566
112年 - 112-3 期貨交易分析人員:期貨、選擇權與其他衍生性商品#118922
2023 年 · #118922
112年 - 112-2 期貨交易分析人員:期貨、選擇權與其他衍生性商品#116285
2023 年 · #116285
112年 - 112-1 期貨交易分析人員:期貨、選擇權與其他衍生性商品#115159
2023 年 · #115159
111年 - 111-3 期貨交易分析人員:期貨、選擇權與其他衍生性商品#112631
2022 年 · #112631
111年 - 111-2 期貨交易分析人員:期貨、選擇權與其他衍生性商品#111986
2022 年 · #111986
111年 - 111-1 期貨交易分析人員:期貨、選擇權與其他衍生性商品#107704
2022 年 · #107704
110年 - 110-3 期貨交易分析人員:期貨、選擇權與其他衍生性商品#111988
2021 年 · #111988