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期貨、選擇權與其他衍生性商品
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110年 - 110-3 期貨交易分析人員:期貨、選擇權與其他衍生性商品#111988
> 試題詳解
21. 元太證券若要建構 Delta neutral 避險策略,則應買入或賣出多少單位甲股票?
(A)賣出 20 單位
(B)買入 20 單位
(C)買入 25 單位
(D)買入 30 單位
答案:
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統計:
A(1), B(13), C(1), D(0), E(0) #3025746
詳解 (共 2 筆)
kakon
B1 · 2022/11/30
#5669869
現有投資組合delta = 0.2 *...
(共 56 字,隱藏中)
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DO YOUR BEST
B2 · 2024/05/02
#6085164
-100X0.2 + X = 0,X=20
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相關試題
22. 元太證券若要建構 Gamma neutral 避險策略,則應買入或賣出多少單位甲股票之買權? (A)買進 50 單位的甲 02 (B)賣出 40 單位的甲 03 (C)賣出 50 單位的甲 02 (D)買入 30 單位的甲 03
#3025747
23. 元太證券若要運用甲 01 與甲 03 建構 Delta-Gamma neutral 避險策略,則應買入或賣出多少單位 甲股票? (A)賣出 12 單位的甲股票 (B)買進 20 單位的甲股票 (C)買進 8 單位的甲股票 (D)賣出 7.5 單位的甲股票
#3025748
24. 假設某一 Delta 中立的選擇權投資組合之 Gamma 為-10,000。若在一段很短的期間內,標的資產 價格變化+1 或-1,則投資組合價值未預期的變化為何? (A)-20,000 (B)+20,000 (C)+5,000 (D)-5,000
#3025749
25. 蔡文持有臺灣證交所上市股票之投資組合市值 50 億元,臺股指數現貨為 17,000 點,該投資組合 的β為 1。擬購入期限為一個月的臺指選擇權以確保該投資組合之避險後價值在一個月後不低於45 億元,則此選擇權為買權或賣權?履約價為何?應購入多少口? (A)買入 15,300 履約價格賣權,5,294 口 (B)賣出 17,000 履約價格買權,5,294 口 (C)買入 15,300 履約價格賣權,5,882 口 (D)賣出 17,000 履約價格買權,5,882 口
#3025750
26. 歐洲美元期貨與國庫券期貨間存在著信用風險差距的利差,此種利差市場慣稱為: (A)Crush Spread (B)Credit Spread Swap (C)Ted Spread (D)Crack Spread
#3025751
27. 假設有一美國長期公債期貨(期貨契約$100,000 元)已經到期,到期日期貨價格為$97.25。賣方決 定以 S 公債作為交割標的,S 公債的轉換因子為 1.1200,且買方需支付給賣方之應計利息為$4,000, 則買方實際付出的價格最接近下列何項? (A)$119,167 (B)$112,920 (C)$114,920 (D)$90,830
#3025752
28. 有一 3 年期,每半年付息一次,票面利率 6%的固定利率債券,其半年複利一次的收益率目前為4%。假設此債券的修正存續期間為 2.7417。另有一 3 年期,每半年付息一次,票面利率 (12%-LIBOR)的反浮動利率債券,其半年複利一次的 LIBOR 目前為 4%。請問,此債券的修正 存續期間最接近下列何項? (A)4.9834 (B)4.4834 (C)5.4834 (D)2.7417
#3025753
29. 存續期間相同,凸性比較大的債券,在利率上漲時,價格會跌得比較多或少?在利率下跌時, 價格會漲得比較多或少? (A)跌得少;漲得少 (B)跌得多;漲得多 (C)跌得少;漲得多 (D)跌得多;漲得少
#3025754
30. 台大公司發行一筆 US$1 億元的 5 年期浮動利率債券,票面利率為 3 個月 LIBOR+0.5%,每季重 設一次。若當時台大公司與銀行承做一筆付固定利率 3.5%、收浮動利率 3 個月 LIBOR 之 US$1 億元的利率交換。請問整合後,台大公司的利率負擔每年為何? (A)3.0%-3 個月 LIBOR (B)4.0% (C)3 個月 LIBOR*2-3.0% (D)3.0%
#3025755
31. 小瑛與證券商間承作一筆權益交換交易,名目本金為 100 萬元,每季證券商須根據台積電股票 投資的季報酬率支付給小瑛,而小瑛則須支付固定利率 4%(年利率,每季 1.0%)給證券商。假設 承作時,台積電股價為 575 元,三個月後台積電股價漲至 600 元(期間無配股利),請問小瑛該季 的結算損益情形如何? (A)支付$33,478 元 (B)收到$3,500 元 (C)支付$31,700 元 (D)收到$33,478 元
#3025756
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