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期貨、選擇權與其他衍生性商品
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107年 - 107-1 期貨交易分析人員:期貨、選擇權與其他衍生性商品#68831
> 試題詳解
22. 買入標的資產並同時賣出該標的資產的買權,此交易策略稱為:
(A)Covered Call
(B)Reverse Covered Call
(C)Protective Put
(D)Reverse Protective Put
答案:
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統計:
A(28), B(6), C(0), D(1), E(0) #1785326
詳解 (共 1 筆)
陳柏昌
B1 · 2018/11/20
#3078554
買入標的資產並同時賣出該標的資產的買權為...
(共 47 字,隱藏中)
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1.買入標的資產並同時賣出該標的資產的買權,此交易策略稱為: (A)Covered Call (B)Reverse Covered Call (C)Protective Put (D)Reverse Protective Put
#2589391
23. 即期匯率 USD 1=AUD 1.3720,三個月期的 USD 年利率為 1.00%,三個月期的澳幣年利率為 0.45%, 某交易人注意到三個月期遠期外匯匯率為 AUD 1=USD 0.7450,為完成套利交易,請問此交易人應如 何? (A)借入 AUD,買進 USD 現貨,買進 AUD 遠期(B)借入 AUD,賣出 AUD 現貨,賣出 AUD 遠期 (C)借入 USD,買進 AUD 現貨,賣出 AUD 遠期(D)借入 USD,賣出 USD 現貨,買進 AUD 遠期
#1785327
24. 某公司預計一年內買進一百萬桶杜拜原油,杜拜原油價格之年標準差為 10%,該公司選擇買進西德州 中級原油期貨避險,西德州中級原油期貨價格之年標準差 15%,而杜拜原油價格與西德州中級原油期 貨價格間的相關係數為 0.75,請問最小變異避險比例為多少? (A) 0.62 (B)0.5 (C)0.48 (D)0.42
#1785328
25. 甲公司向中信銀行買入一個 1 年期的利率交換(Interest Rate Swap),名目本金 100 萬美元,中信銀每 半年支付 6 個月的 LIBOR 利率給甲公司,而甲公司每半年支付固定利率給中信銀,請問甲公司應支 付固定利率大約為?(假設 6 個月期 LIBOR 利率 6%,1 年期 LIBOR 利率 8%) (A)7.2% (B)7.4% (C)7.6% (D)7.8%
#1785329
26. 若買權 Delta 為 0.3,則條件完全相同之賣權 Delta 為何? (A)-0.7 (B)-0.3 (C)0.7 (D)0.3
#1785330
27. 某一券商發行大立光認購權證,若欲以小型大立光股票期貨從事避險,應採取何種交易策略? (A)低買高賣 (B)高買低賣 (C)持續買入不賣出 (D)持續賣出不買入
#1785331
28. 選擇權之時間價值會隨距到期日的接近而遞減,有關時間變化對選擇權價值影響 theta 係數,下列敘 述何者錯誤? (A)一般而言,選擇權的 theta 係數為負值 (B)當股價很低時,買權的 theta 值接近零 (C)選擇權時間價值遞減速度,價平>價內>價外 (D)基於風險控管需求,透過 theta 進行時間流逝的避險是合理的
#1785332
29. 換匯換利契約(Cross Currency Swap Contracts)可視為: (A)利率交換之投資組合 (B)遠期利率協定之投資組合 (C)遠期外匯契約之投資組合 (D)外匯期貨之投資組合
#1785333
30. 投資組合保險(CPPI)通常隱含何種動態操作? (A)追低殺高 (B)追高殺低 (C)持續買入不賣出 (D)持續賣出不買入
#1785334
31. 以標的物在選擇權有效期間之平均價格作為最後結算價依據的選擇權稱為: (A)二元選擇權(Binary Options) (B)亞式選擇權(Asian Options) (C)百慕達選擇權(Bermudan Options) (D)回顧式選擇權(Lookback Options)
#1785335
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