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期貨、選擇權與其他衍生性商品
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114年 - 114-1 期貨交易分析人員:期貨、選擇權與其他衍生性商品#145093
> 試題詳解
24.其他條件不變下,價內臺指買權越深價內,時間價值變化為?
(A)上升
(B)不變
(C)下降
(D)不受影響
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8. 其他條件不變下,價外臺指買權越深價外,時間價值變化為 (A)上升 (B)不變 (C)下降 (D)不受影響
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33. 其他條件不變下,價內台指買權越深價內,時間價值變化為? (A)上升 (B)不變 (C)下降 (D)不受影響
#3228001
33.其他條件不變下,價內臺指買權越深價內,時間價值變化為: (A)上升 (B)不變 (C)下降 (D)不受影響
#4000114
25.其他條件不變下,當臺指指數越高時,價外臺指賣權時間價值變化為? (A)上升 (B)不變 (C)下降 (D)不受影響
#4046508
26.假設其他條件相同,在利率下跌時,下列敘述何者正確? (A)凸性(Bond Convexity)較大的公司債比凸性較小的公司債價格上漲較多 (B)凸性較小的公司債比凸性較大的公司債價格上漲較多 (C)公司債價格變化與凸性無關 (D)Duration 較低的公司債比 Duration 較大的公司債價格上漲較多
#4046509
27.在其他條件相同的情況下,當利率呈現______,標的資產為債券的買權價格會上漲。 (A)下降 (B)上升 (C)維持不變 (D)利率變動與標的資產為債券的買權價格無關
#4046510
28.在創建國際債券投資組合時,以下哪一項不是「選擇債券基金勝過單獨債券」的優勢? (A)分散投資 (B)收入再投資 (C)較低交易成本 (D)沒有費用比率
#4046511
29.利率上限的選擇權為: (A)一種基於價格的選擇權 (B)一種基於折價債券的買權所組合而成的投資組合 (C)由利率的歐式賣權偏空跨式(Strip)策略 (D)提供利率走升時的保護與利率走跌時有能力獲利的金融商品
#4046512
30.在一口債券期貨合約的結算中,在所有符合交割資格的債券中,是什麼使得債券成為「最便宜可 交割債券(Cheapest-to-Deliver)」? (A)結算所為每一個期貨到期日定義「最便宜可交割債券」 (B)一些風險狀況較高的債券之交割成本較低 (C)當利率期限結構不平坦時,會有債券成為「最便宜可交割債券」 (D)事實上,這種情況永遠不會發生,轉換因子使所有債券的交割成本相等
#4046513
31.市場資料如下: 下列有關期貨槓桿之敘述,何者正確? (A)台積電期貨的槓桿約為 7 倍 (B)臺股期貨的槓桿約為 14 倍 (C)電子期貨的槓桿約為 6.44 倍 (D)金融期貨的槓桿約為 7.8 倍
#4046514
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