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期貨、選擇權與其他衍生性商品
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115年 - 115-2 期貨交易分析人員:期貨、選擇權與其他衍生性商品#145047
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25.量子計算的金融應用越來越多,它的計算原理與以下哪種金融計算的演算法最為相近?
(A)數值偏微分方程
(B)蒙地卡羅模擬
(C)二元樹
(D)選項( A )( B )( C )皆可
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A(1), B(0), C(0), D(0), E(0) #4045212
詳解 (共 1 筆)
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B1 · 2026/10/01
#7524903
考試重點觀念 本題在測驗考生是否理解量子...
(共 1086 字,隱藏中)
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26.關於 Black-Scholes 模型的基本假設,下列何者最為正確? (A)標的資產價格服從對數常態分配,因此連續報酬率(Continuously Compounded Return)服從常 態分配 (B)標的資產價格服從常態分配,因此連續報酬率服從對數常態分配 (C)標的資產價格與連續報酬率皆服從常態分配 (D)標的資產價格與連續報酬率皆服從對數常態分配
#4045213
27.某交易人以 Delta 中立策略管理選擇權部位。若該部位的 Gamma 值為正,且標的資產價格出現 大幅上漲,該部位的 Delta 會如何變化?此現象對避險操作有何意涵? (A)Delta 由正轉負,避險者應買入標的資產 (B)Delta 由負轉正,避險者應賣出標的資產 (C)Delta 會增加,避險者應賣出標的資產以維持中立 (D)Delta 保持不變,因 Delta 中立已鎖定風險
#4045214
28.假設某資產的條件變異數服從 GARCH(1,1)模型:σt² = ω + αεt−1² + βσt−1² 已知ω= 0.00002,α= 0.05,β= 0.90 則其無條件(長期)變異數最接近下列何者? (A)0.00020 (B)0.00040 (C)0.00050 (D)0.00100
#4045215
29.某資產 10 天 97.5%的風險值為 1,555,則其 1 天 99%的風險值為何?(N(−1.65)=0.05, N(−1.96)=0.025,N(−2.33)=0.01) (A)784 (B)585 (C)393 (D)176
#4045216
30.計算銀行資本適足率時,條件風險值(Conditional Value at Risk; Expected Shortfall)的計算應於以 下哪一個機率測度(Probability Measure)下進行? (A)風險中立測度(Risk Neutral Measure) (B)歷史測度(Historical Measure) (C)等義測度(Equivalent Measure) (D)選項( A )( B )( C )皆可
#4045217
複選題31.有關個股(Single Stock) ETF 之敘述,何者正確? (A)主要持有個股股票 (B)主要持有指數 (C)主要持有個股期貨 (D)主要持有個股選擇權
#4045218
32.根據 CBOE,VIX 指數主要由下列何種資產價格計算而得? (A)價內選擇權 (B)價平附近選擇權 (C)價外選擇權 (D)隱含波動率序列
#4045219
33.VIX 期限結構所呈現的型態與意涵為何? (A)正價差,風險累積越來越多 (B)逆價差,風險累積越來越少 (C)都有可能,因是平均風險的概念 (D)選項( A )( B )( C )皆非
#4045220
34.下列何者最能描述 Volatility Smile 與 Volatility Surface 之差異? (A)Smile 僅考慮履約價,Surface 同時考慮履約價與到期日 (B)Surface 僅考慮履約價 (C)Smile 即 VIX (D)Surface 即 Historical Volatility
#4045221
35.高頻交易(High-Frequency Trading)最常使用下列何種硬體加速交易訊號處理? (A)CPU (B)GPU (C)FPGA (D)SSD
#4045222
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