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115年 - 115-1 期貨商業務員:期貨交易理論與實務#143306
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25. 如果目前基差(Basis)為-10,未來基差一定會變成 20,下列何種交易策略將會保證獲利?
(A)購買期貨
(B)購買標的資產
(C)購買期貨並賣空標的資產
(D)出售期貨並購買標的資產
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統計:
A(0), B(0), C(1), D(7), E(0) #4001967
詳解 (共 1 筆)
Jerry
B1 · 2026/08/15
#7479766
答案:D 出售期貨並購買標的資產 解析...
(共 249 字,隱藏中)
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私人筆記 (共 1 筆)
Ya-hui Chi
2026/08/11
私人筆記#8524772
未解鎖
目前基差-10 預期未來基差20 基差=...
(共 79 字,隱藏中)
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8. 如果目前基差 (Basis) 為-10,未來基差一定會變成 20,下列何種交易策略將會保證獲利? (A)購買期貨 (B)購買標的資產 (C)購買期貨並賣空標的資產 (D)出售期貨並購買標的資產
#3227976
26. 若交易者買進 2 口 5 月份的玉米期貨,並賣出 1 口 7 月份的玉米期貨以進行價差交易,則此價差交易稱為什麼價差交易? (A)比例價差(Ratio Spread) (B)擠壓式價差交易(Crush Spread) (C)加工產品間價差 (D)時間價差(Time Spread)
#4001968
27. 吳先生買一個履約價為 15000 的臺指買權、權利金為 230,同時賣一個履約價 15500 的臺指買權、權利金為 180,在臺股指數為多少時,吳先生可以達到損益兩平(不考慮交易手續費及稅)? (A)15050 (B)15230 (C)15320 (D)15410
#4001969
28. 臺股期貨的原始保證金為每口 338,000 元,維持保證金為 259,000 元。一投資人的保證金帳戶共有餘額 338,000 元,無任何持倉。該投資人隨後買進一口臺股期貨,期貨價格為 23,775。下列敘述何者正確? (A)當臺股跌破 23,400 點,投資人需補繳保證金 (B)當臺股跌至 23,200 點時,投資人需補繳 36,000 元保證金 (C)當臺股跌至 23,000 點時,投資人需補繳 155,000 元保證金 (D)當臺股在 24,000 點時,投資人可從保證金帳戶提領出 124,000 元
#4001970
29. 黃金期貨價格大幅下滑,下列何部位產生之利潤最大? (A)買進黃金期貨賣權 (B)賣出黃金期貨賣權 (C)賣出黃金期貨買權 (D)看空賣權價差交易
#4001971
30. 期貨契約的逐日結算制度於避險策略之影響為何? (A)期貨部位的每日損益有可能造成追繳保證金之現象 (B)現貨部位與期貨部位損益互抵,追繳保證金的現象不會存在 (C)逐日結算制度不適用於避險策略 (D)選項ABC皆非
#4001972
31. 小明看好未來 1 個月長期公債期貨價格的走勢,決定買進履約價格為 87 並賣出履約價格為 93 之利率期貨買權,權利金分別是 C1 與 C2,請問其最大可能執行獲利為: (A)C1+C2 (B)C1-C2 (C)C1-C2+6 (D)-C1+C2+6
#4001973
32. 依美國之規定,客戶開立避險戶頭時,哪一敘述不正確? (A)須證明有避險之需求 (B)可享受比較低的交易手續費 (C)可享受比較低的保證金要求 (D)不一定要取得銀行之連帶保證
#4001974
33. 下列何者屬掩護性買權策略(Covered Call)? (A)買入期貨及期貨買權 (B)買入期貨及賣出期貨買權 (C)賣出期貨及期貨買權 (D)賣出期貨及買入期貨買權
#4001975
34. 下列敘述何者不正確? (A)避險者利用期貨契約將風險轉移至投機者 (B)投機者通常對於市場未來走勢有個人主觀預期 (C)投機者一定可以賺取期貨價差做為風險貼水 (D)投機者提高市場流動性
#4001976
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