32.萬能壽險的費率及現金價值之特性有別於傳統壽險，請問下列敍述何者正確？ 【甲】萬能壽險的每月總死亡成本等於保單淨危險保額乘以適用的費率而得， 並在契約上載明保證每單位保額之最高費率上限。 【乙】萬能壽險每一期的期末現金價值＝（上一期期末現金價值餘額＋本期彈 性繳付保費－保單費用－死亡成本＋當期利息）。 【丙】萬能壽險的保單現金價值按當期宣告利率計息，並在契約上載明保證計 入保單價值的利率。 【丁】萬能壽險的保戶得以保單現金價值為擔保而取得保單貸款。
(A) 僅甲、乙、丙正確。
(B) 僅甲、乙、丁正確。
(C) 僅甲、丙、丁正確。
(D) 甲、乙、丙、丁皆正確。

【甲】正確：萬能壽險的死亡保障成本（Cost of Insurance, COI）是透明且逐月扣除的。它的計算公式確實是「淨危險保額（Net Amount at Risk） × 該年齡適用的死亡費率」。為了保障消費者，保險公司依法必須在保單條款中載明「保證最高費率上限」，實際收取的費率不能超過這個上限。

【乙】正確：這是萬能壽險保單價值（現金價值）的系統化標準公式。

每個週期的現金價值累積邏輯非常直觀，就是：

萬能壽險每一期的期末現金價值＝（上一期期末現金價值餘額＋本期彈 性繳付保費－保單費用－死亡成本＋當期利息）

這充分體現了萬能壽險「保費、費用、保障成本、儲蓄投資」分開計算的透明特性。

【丙】正確：萬能壽險是非分紅保單，其現金價值是運算「宣告利率（Current Interest Rate）」來計息，這利率會隨市場波動調整。但為了降低保戶風險，契約中一定會載明一個「最低保證利率（Guaranteed Interest Rate）」，具有下檔保護。

【丁】正確：不論是傳統壽險或是萬能壽險，只要保單內累積了「現金價值（保單價值準備金）」，保戶依法與依約都可以將其作為擔保品，向保險公司申請保單貸款（通常可貸金額為現金價值的一定比例，如 8 成或 9 成），以資金融通。