阿摩線上測驗
48.目前市場上區間內計息債券(Range Accrual Notes)係藉由何種利率選擇權所架構之商品？
(A)Strangle
(B)利率區間(Collar)
(C)數位利率選擇權(Digital Option)
(D)Cap Spread
答案：登入後查看
統計： A(16), B(222), C(807), D(17), E(0) #3316836
統計： A(16), B(222), C(807), D(17), E(0) #3316836
詳解 (共 3 筆)
Stanley Ju
#7289671
區間內計息債券，是由此數位利率選擇權架構而成，所謂數位利率選擇權，係指買利率選擇權，當市場利率高於履約價格時，無法獲得任何價差補償，而市場利率低於履約價格時，可以獲得固定收益補償。
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老秋
#7441605
區間內計息債券的運作方式為，設定一個利率區間，以日計息，假設當天利率在區間內就給利息，不在的話就不給
Ａ：勒式策略，買進一個價外的買權和價外的賣權，在市場大暴漲或跌時使用，就可以獲利，運作方式期望價格衝出區間外
Ｄ：利率上限價差策略，為了省保費，買進一個履約價較低的Cap同時賣出一個履約價較高Cap ，因為賣出履約價較高的可以收回一點權利金補貼買履約價低的Cap ，以此降低整體避險所需成本，運作方式屬於隨著利率連續變動，一起連續改變的避險成本優化策略
Ｃ：數位選擇權，屬於要馬有要馬沒有的一翻兩瞪眼運作
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