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證券商高級業務員◆投資學
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100年 - 100-4高業-投資學#37846
> 試題詳解
49. 優勢資產(Dominant Asset)具有下列哪一種特徵?
(A)最小的風險
(B)最高的報酬
(C)在同一風險等級有最高的報酬率
(D)選項
(A)、
(B)、
(C)皆非
答案:
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統計:
A(8), B(5), C(108), D(10), E(0) #1087178
詳解 (共 2 筆)
candicestar.yu
B1 · 2016/10/11
#1478930
C
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【站僕】摩檸Morning.
B2 · 2016/10/11
#1478955
原本答案為D,修改為C
(共 13 字,隱藏中)
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50. 依 CAPM,若投資標的物之預期報酬率大於市場投資組合之預期報酬率,則此投資標的物之貝它係數為: (A)正 (B)負 (C)0 (D)不一定
#1087179
51. 假設某公司股價已達均衡,其預期報酬率為 13%,報酬率標準差為 30%,另設市場之風險溢酬為 6%,無 風險利率為 4%,市場報酬率之標準差為 15%,若 CAPM 成立,該公司股票報酬率與市場報酬率之相關係數為何?(A)94% (B)85% (C)75% (D)71%
#1087180
52. 以下敘述何者正確? 甲.不同投資人必須依個別的可行投資集合形成效率集合,結合自己的風險偏好, 來選擇最適投資組合;乙.不同的投資人面對相同的效率前緣皆會選擇相同的最適投資組合(A)甲、乙皆對 (B)僅甲對 (C)僅乙對 (D)甲、乙皆錯
#1087181
53. A、B 二股票之預期報酬率分別為 7%及 11%,報酬率標準差分別為 20%及 30%,若無風險利率為 5%,市場 預期報酬率為 10%,且 A、B 二股票報酬率之相關係數為 0.5,請問 A 股票之 β 係數為多少?(A)0.4 (B)0.6 (C)0.9 (D)1.5
#1087182
54. 資本市場線上,在市場投資組合與無風險資產之間的投資組合,其投資於市場投資組合之權重為: (A)大於100% (B)等於100% (C)在0 與100%之間 (D)小於0
#1087183
55. 使用動能投資策略(Momentum Investment Strategy)可以獲得超額報酬的假設原因為: (A)市場反應過度 (B)市場反應不足 (C)市場具有效率性 (D)股價為隨機漫步
#1087184
56. 以下有關 CAPM 之敘述何者有誤? 甲.總風險愈高,其預期報酬率愈高;乙.只關心市場風險;丙.只能衡 量投資組合之預期報酬率:(A)甲、乙、丙 (B)僅乙 (C)僅甲及丙 (D)僅乙及丙
#1087185
57. 若一市場為半強式效率市場,則: (A)此一市場必可以讓技術分析專家賺取超額利潤 (B)股價未來之走勢可以預測(C)投資小型股的獲利通常比大型股為佳 (D)此市場僅能使內部人可能賺取超額利潤
#1087186
58. 下列何者指標適合尚未完全分散仍存有非系統風險投資組合績效之評估? (A)夏普指標 (B)崔納指標 (C)詹森指標 (D)貝它係數
#1087187
59. 當共同基金經理人對基金規模的大小沒有掌控權時,衡量投資績效的指標最好是: (A)金額加權報酬率 (B)時間加權報酬率 (C)費用加權報酬率 (D)收益加權報酬率
#1087188
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