二、假設你是一家銀行的放款審查部經理，在評估是否貸放給某家企業時，最重要的是 研判其還款能力，這種研判主要是根據所謂的「授信 5P」原則進行。請說明何謂「授 信 5P」。 （15 分）

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1.借款戶（people）：強調企業必須以責任感、依約履行債約、償還債務及有效經營企業，來取得銀行的充分信賴，必要時可藉關係戶、介紹人的良好往來保證襯托。

2.資金用途（purpose）：主要瞭解貸款資金的運用計畫，是否合理、合情、合法，避免有挪用於不當之用途，或以短支長之現象發生。

3.還款來源（payment）：係在強調企業的還款財源與還款期間，短期借款的還款來源來自於營業收入，中長期借款則來自於折舊加當期的利潤。銀行分析還款來源，是依資產轉換型及現金流量型兩種途徑。 資產轉換型主要以應收帳款的控管與存貨的銷售為償還來源，現金流量刑責以營業額、投資理財活動之現金流量來規劃償債來源時點及金額。

4.債權保障（protection）：假如借款戶無法履行還款義務，銀行即會依法訴追，因此，借款人應該提供適當的內外部保障，如擔保品、保證人等。

5.授信展望（perspective）：基本上銀行在承貸時，會預估貸放後的基本風險和預期之報酬，一般稱為授信展望，而在評估借款戶的未來展望與願景時，旨在強調企業所屬產業未來的展望與企業本身未來的發展性如何。

1.個人因素(person)

2.目的因素(purpose)

3.債權確保因素(protect)

4.債權來源(payment)

5.未來展望(perspective)

授信5P原則如下:

1.貸款人或企業狀況(People):指針對貸款戶信用、經營獲利能力及其與銀行往來情形等進行評估。

2.資金用途(Purpose):指銀行需衡量有意貸款者的資金運用計畫是否合情理法，明確且具體可行，並於貸款後持續追查是否依照原計畫運用。

3.還款來源(Payment):指分析貸款者是否具有還款來源，授信首重安全性，其次才是收益性、公益性。通常貸款戶是否能有足夠還款來源與其借款之資金用途有關；因此若資金用途依景氣及實際所需資金加以評估，並於貸款後加以追蹤查核，則貸款戶履行還款可能性相對提高。

4.債權確保(Protection):指第一為還款來源，第二則為債權確保，而擔任確保債權角色者，通常為貸款者之擔保品。當貸款者不能就其還款來源履行還款義務時，銀行仍可處分擔保品收回放款。

5.貸款者展望(Perspective):指銀行從事授信時，須就其所負擔的風險與衡量所能得到之利益。風險為本金的損失和資金凍結， 而利益為扣除貸款成本後的利息、手續費收入及有關其他業務的成長。因此銀行對授信條件，除前述4原則外，應就整體經濟金融情勢對貸款者行業別的影響，及貸款者本身將來發展性加以分析，在決定是否核貸。