存貨與成本認列

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建立於 2026年11月08日

學習重點 掌握物價上漲時的推論：與先進先出法相比，後進先出法的銷貨成本較高、淨利較低；在所得稅節省能反映為當期現金支出的假設下，營運現金流量較高。 理解先進先出法與後進先出法是成本流動假設，重點在於哪些批次的成本先轉列銷貨成本，不必然代表商品實際出庫順序。 區分存貨與費用：尚未出售的產品成本列為存貨資產，出售時才轉列銷貨成本；期間成本原則上於發生當期認列為費用。 辨認存貨分類與管銷費用：原料、在製品及製成品屬於存貨；廣告費等銷售費用與管理費用屬期間成本，不屬於產品或製造成本。 核心觀念 一、存貨的意義與分類 存貨是企業在正常營業過程中，為出售而持有、正在生產以供出售，或將在生產及提供勞務過程中耗用的原料與物料。判斷關鍵是持有目的與用途，不能只看物品是否放在倉庫。 分類意義與例子 商品買入後準備直接出售的貨品，例如零售商進貨後待售的商品。 原料準備投入生產的材料，例如家具工廠用來製作桌椅的木材。 在製品已投入生產，但尚未完成的產品。 製成品已完成製造程序，準備出售的產品。 廣告支出的目的在於促進銷售，不能因為可能帶來未來收入，就將廣告費列為存貨。企業自用的辦公設備，也不因具有實體外觀便成為存貨。 二、產品成本與期間成本的認列 產品成本是取得或製造產品所發生的相關成本。製造業的基本製造成本包括直接原料、直接人工及製造費用。產品尚未出售時，相關成本列為存貨資產；產品出售時，再轉為當期銷貨成本。 期間成本不計入產品成本，而於發生當期認列為費用。一般銷售費用與行政管理費用（管銷費用）屬此類，例如廣告費、銷售人員薪資及總公司行政人員薪資。 辨認薪資、租金或折舊時，應先看其用途：工廠生產設備的折舊可屬製造費用；總公司行政設備的折舊通常屬管理費用。同一種支出名稱，可能因使用部門與功能不同而有不同分類。 比較項目產品成本期間成本 內容直接原料、直接人工、製造費用銷售費用、管理費用（如廣告費、行政人員薪資） 未出售前列為存貨（資產）不列存貨 轉為費用的時點產品出售時轉列銷貨成本發生當期即認列費用 三、FIFO與LIFO：先分清「成本」的流向 先進先出法（FIFO）假設先購入的存貨成本先轉列銷貨成本，因此期末存貨主要保留較晚購入的成本。後進先出法（LIFO）假設後購入的存貨成本先轉列銷貨成本，因此期末存貨主要保留較早購入的成本。 兩種方法分配的是存貨成本，不是決定銷售價格，也不必然決定商品實際搬運或出庫順序。比較時通常假設銷售數量、銷貨收入、進貨情況及其他費用相同，才能看出成本分配方法本身造成的差異。 基本關係為：期初存貨＋本期進貨成本＝銷貨成本＋期末存貨。在可供銷售商品總成本相同時，分配給銷貨成本的金額越高，留在期末存貨的金額就越低。 四、物價上漲時，如何比較利潤？ 當存貨進貨價格隨時間上漲，較早購入的成本較低，較晚購入的成本較高。FIFO先轉出較低的舊成本，LIFO先轉出較高的新成本，因此LIFO的當期銷貨成本較高。 銷貨收入－銷貨成本＝銷貨毛利。收入相同時，銷貨成本越高，毛利越低；其他條件相同，淨利也較低。 比較項目FIFOLIFO 優先轉列的成本較早、較低的成本較晚、較高的成本 當期銷貨成本較低較高 期末存貨金額較高較低 毛利與淨利較高較低 所得稅支出較多較少 營運現金流量較低較高 例如，先購入一件成本100元的商品，再購入一件成本120元的相同商品，之後以200元售出一件。FIFO的銷貨成本為100元，毛利為100元；LIFO的銷貨成本為120元，毛利為80元。可見LIFO因認列較高成本，使當期利潤較低。 五、為何淨利較低，現金流量卻較高？ 關鍵在所得稅現金支出。此類考題通常採用的假設是：存貨成本方法的差異可影響課稅所得，而且較低的課稅所得能使當期實際繳納的所得稅減少。 因此推論順序為：LIFO銷貨成本較高→課稅所得較低→繳納所得稅較少→營運現金流量較高。這不是因為LIFO提高售價或增加顧客付款，而是因為稅款流出減少。 例如沿用前述數字，另假設所得稅率為20%，且毛利就是課稅所得，FIFO的所得稅為20元，LIFO為16元。LIFO稅後淨利較低（64元對80元），但少支付4元所得稅，因此營運現金流量相對較高。 若完全不考慮所得稅，且進銷貨與付款等現金交易都相同，僅改變成本流動假設，不會憑空增加現金。因此，「現金流量較高」必須連結到題目所隱含的所得稅效果。 附帶一提，國際財務報導準則（IFRS）不允許採用後進先出法，但考題考的是兩種成本流動假設在理論上的比較，作答時依上述推論判斷即可。 常考陷阱 「淨利降低，所以現金流量一定降低」：淨利與現金流量不同。此處應追查所得稅支出；稅款減少，可使淨利較低但營運現金流量較高。正確組合是「較低的淨利、較高的現金流量」。 「淨利與現金流量同方向變動」：「兩者都較低」或「兩者都較高」的選項，都忽略了所得稅效果使兩者方向相反。 「物價上漲，LIFO使用較便宜的舊成本」：方向相反。LIFO先轉列較晚購入的高成本，舊成本主要留在期末存貨。 「LIFO使銷貨成本較高，因此淨利較高」：銷貨成本是收入的減項，收入相同時，成本越高，利潤越低。 「FIFO與LIFO會改變銷貨收入或進貨付款」：成本流動假設影響成本如何分配，不能直接推論售價、收款或進貨付款增加。 「所有與產品有關的支出都能列入存貨」：廣告、推銷及一般行政管理支出屬期間成本，不能僅因有助銷售就列入製造成本或存貨。 「產品成本一發生就全部列為當期費用」：尚未出售部分先列存貨，出售後才轉列銷貨成本；應掌握資產轉為費用的時點。 「不論價格走勢，LIFO的淨利都比較低」：比較結論以價格上漲為前提；若物價下跌，結論會反過來。作答先辨認價格方向，再判斷先轉出的是高成本還是低成本。 記憶口訣 「漲價後進：成本高、淨利低；稅付少、現金多。」最後兩項須以所得稅節省能反映於當期現金支出為前提。 「產品未售先存貨，出售轉成本；管銷當期認費用。」