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學習重點 掌握現金流量表的目的：提供企業某一期間營業、投資及籌資（融資）活動的現金流量資訊。 分清三大活動：營業活動是企業盈餘的主要來源；投資活動涉及長期資產與投資；籌資活動涉及資金取得與償還。三大活動中沒有「獲利活動」。 辨認直接法與間接法：兩者唯一不同之處在營業活動現金流量的表達方式。 理解現金流量允當比率：衡量營業活動產生的現金，能否支應資本支出、存貨增加及現金股利。 出售長期投資時，售得現金全額列入投資活動，處分利益則包含於本期純益中，兩者分別在不同類別表達。 核心觀念 一、現金流量表的目的與功能 現金流量表說明企業在特定期間內，現金從哪裡來、用到哪裡去，並依營業、投資及籌資（融資）活動分類。閱讀時，不只看現金增加或減少，更要看變動的來源，才能判斷企業是否能靠本業產生現金，以及是否需要出售資產或向外籌資。 現金流量資訊可協助評估企業產生現金、支付股利及履行支付義務的能力，也能幫助理解帳面獲利與實際現金流量為何不同。企業有盈餘，不代表已收到等額現金；收到借款，也不代表賺得收入。 資訊或報表主要回答的問題時間性質 現金流量表現金如何由營業、投資、融資活動流入、流出？某一期間 損益表某一期間的經營成果（收入、費用與損益）如何？某一期間 資產負債表期末的財務狀況（資產、負債與權益）如何？某一時點 銀行調節表銀行對帳單與企業帳載存款餘額為何不同？調節特定時點的餘額差異 題目若把「經營成果」「期末財務狀況」「編製銀行調節表」說成現金流量表的主要目的，都是把其他報表或工具的功能張冠李戴。 二、企業活動與現金流量的三大分類 現金流量表的分類為營業活動、投資活動、籌資活動。「融資活動」「資金籌措活動」與「籌資活動」同義；「營運」則用來指稱營業活動。看到不同用語，應先判斷實質內容。 活動類別判斷重點典型現金收支 營業活動主要與日常本業經營有關向客戶收取貨款、支付供應商貨款、支付員工薪資 投資活動主要涉及長期資產及投資的取得、處分購置設備、出售設備、取得或出售長期投資 籌資（融資）活動主要涉及投入資本與借款的變動發行股票收現、取得借款、償還借款本金 營業活動是企業盈餘的主要來源。投資活動偶爾也會產生處分利益，籌資活動則是取得資金而非賺取收入；企業正常、持續經營的主要盈餘來源，仍是營業活動。 「獲利」是經營結果的描述，並非現金流量表的第四種活動。選項出現「與獲利有關的現金流量」，就是不屬於三大活動的錯誤敘述。 三、直接法與間接法：差在營業活動的表達 直接法與間接法都是編製現金流量表的方法，唯一不同之處在營業活動部分；投資與籌資活動、以及不影響現金的重大投資籌資活動揭露，都不因採用哪一種方法而改變。 比較項目直接法間接法 營業活動的表達列示主要的實際現金收入與支出由本期損益出發，調整為營業活動現金流量 常見項目向客戶收取之現金、支付供應商之現金、支付員工之現金加回折舊、調整處分損益、應收與應付等項目的增減變動 投資及籌資活動依活動性質列示現金收支與直接法相同 直接法的辨認關鍵是「收到多少現金、支付多少現金」。例如「支付給供應商之現金」就是直接列示的營業現金支出；而「折舊費用」「出售資產損失」「應付帳款增加數」都是間接法由損益調整為現金時使用的調整項目，不是直接法列示的現金收付項目。 四、出售長期投資的表達 出售長期投資時，投資活動列示的是實際收到的全部現金，不是帳面價值，也不是只列處分利益。處分利益＝售價－帳面價值。 例如長期投資帳面價值200,000元，售得現金300,000元，處分利益為100,000元。依直接法編製時，表達方式為： 投資活動：來自出售長期投資之現金流入300,000元（售得現金全額）。 本期純益：處分利益100,000元包含於本期純益之中，表達為來自本期純益的現金流入100,000元。 也就是說，同一筆交易會分成「投資活動的出售收現全額」與「本期純益中的處分利益」兩部分，分別於不同類別表達。選項只寫一部分，或把投資活動金額寫成帳面價值200,000元、利益100,000元，都不完整或錯誤。 五、現金流量允當比率與資金支應能力 現金流量允當比率衡量：企業由營業活動產生的現金，能否因應資本支出、存貨增加及現金股利發放等資金需求。重點在於本業產生的現金，對這三類用途的支應能力。 資本支出代表購建設備等資產所需的資金；存貨增加代表有資金投入備貨；發放現金股利則需要實際付出現金。企業即使帳面獲利良好，若營業活動產生的現金不足，仍可能需要另行籌措資金。 敘述是否為允當比率的意義 營業活動現金能否支應資本支出、存貨增加、現金股利是 營業現金流入扣除現金股利後，再投資於所需資產的能力否（屬現金再投資比率的概念） 一個營業週期內的現金流入與流出情形否 是否有效運用資產的經營能力否（屬經營效率、周轉率的概念） 常考陷阱 把「獲利活動」放進三大活動：分類只有營業、投資、籌資（融資）；獲利是結果，不是分類名稱。 把籌資或投資當成企業盈餘的主要來源：借款與增資可以增加現金，卻不形成營業收入；主要盈餘來源是營業活動。 把現金流量表的目的說成經營成果或期末財務狀況：經營成果看損益表，期末財務狀況看資產負債表，銀行調節表另有用途；現金流量表提供一段期間的營業、投資及融資活動資訊。 認為直接法與間接法在投資、融資活動或非現金重大活動上不同：唯一差異在營業活動。 把折舊、應付帳款增加數、出售資產損失當成直接法項目：這些是間接法的調整項目；直接法列的是「收到／支付之現金」。 出售長期投資只列帳面價值或只列處分利益：投資活動列售得現金全額，處分利益則另含於本期純益中表達。 將允當比率與再投資比率、資產運用效率混淆：看到「資本支出、存貨增加、現金股利」三項並列，才是允當比率。 記憶口訣 「營、投、籌，現金分三流；直接看收付，間接做調整。」直接法與間接法只差在營業活動。 「允當看支應：資本、增存、現金利。」依序記住資本支出、存貨增加、現金股利。 「出售列全額，利益歸純益。」投資活動列售得現金全額，處分利益含在本期純益中分別表達。