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衍生性商品之風險管理
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100年 - 100-3 期貨交易分析人員 :衍生性商品之風險管理#93742
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12. 承上題,計算此投資組合的 beta 值為多少?
(A)2.2
(B)1.04
(C)1.16
(D)1.38
答案:
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統計:
A(1), B(2), C(0), D(0), E(0) #2548716
詳解 (共 1 筆)
Andrew
B1 · 2021/07/11
#4891431
(60%*0.8)+(40%*1.4)=...
(共 26 字,隱藏中)
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13.承第 11 題,若市場報酬率變異數為 4%,則此投資組合的報酬率系統性風險(以變異數衡量)佔此投資 組合的報酬率總變異數的比例為何? (A)44% (B)54% (C)64% (D)34%
#2548717
14. 承第 11 題,根據 CAPM,若市場必要報酬率為 10%,無風險利率為 3%,計算市場均衡時,此投資組合 的期望報酬率為多少? (A)18.4% (B)10.28% (C)11.12% (D)12.66%
#2548718
15. 下列關於歐式股票選擇權的 delta 敘述何者錯誤? (A)當標的股票價位不同時,delta 也跟著變 (B)考慮正負號,標的股價越高買權的 delta 的值會越大 (C)考慮正負號,標的股價越高賣權的 delta 的值會越大 (D)買權和賣權的 delta 相加等於 1
#2548719
16. 下列關於歐式股票選擇權的 gamma 敘述何者錯誤? (A)不論價內價外,買權的 gamma 永遠為正 (B)不論價內價外,賣權的 gamma 永遠為正 (C)其他條件一樣時,買權和賣權的 gamma 一樣 (D)gamma 在價平的時候最小
#2548720
17. 下列關於歐式股票選擇權的 vega 敘述何者錯誤? (A)不論價內價外,買權 vega 永遠為正 (B)不論價內價外,賣權的 vega 永遠為正 (C)其他條件一樣時,買權和賣權的 vega 一樣 (D)vega 在價平的時候最小
#2548721
18. 假設 ABC 銀行有賣出 6 個月到期的美金$1,000,000 賣權。根據選擇權 delta 的定義,若此賣權的 delta 為-0.25,則 ABC 銀行該買入或賣出多少美元使得總部位為 delta 中立? (A)買入美金$250,000 (B)賣出美金$250,000 (C)買入美金$4,000,000 (D)賣出美金$4,000,000
#2548722
19. 假設有一選擇權投資組合其 delta 為中立,gamma 和 vega 分別為-500 和-800。另外市場有兩個選擇 權,第一個選擇權的 delta、gamma、vega 分別是 0.6、0.5、2.0,第二個選擇權的 delta、gamma、 vega 分別是 0.5、0.8、1.2。試問該投資組合要分別加入多少此二選擇權的部位,使得新的總部位 為 gamma 中立且 vega 中立? (A)20;300 (B)600;400 (C)300;200 (D)40;600
#2548723
20. 承上題,新的投資組合需要加入多少標的物的部位使得新部位為 delta 中立? (A)買入 162 單位 (B)賣出 162 單位 (C)賣出 560 單位 (D)賣出 324 單位
#2548724
21.假設持有某公債現貨,每單位該公債當利率變動 1b.p.價格變動 0.125。欲以 100 年 12 月到期的十 年期公債期貨避險。另市場有期貨可交割的十年期公債 99 甲 8,到期日為 109/9/21,當利率變動 1b.p. 該公債價格變動 0.08,該公債對於 100 年 12 月到期的期貨轉換因子為 0.8573。根據上述資訊(一單 位現貨對一單位期貨)避險比率應為?(四捨五入至小數第二位) (A)0.55 (B)1.82 (C)0.75 (D)1.34
#2548725
22.承上題,若所持有的公債現貨面額為$500,000,000,每契約十年期公債期貨交易標的面額$5,000,000 ,則應放空幾口十年期公債期貨契約? (A)55 (B)182 (C)75 (D)134
#2548726
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