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期貨交易理論與實務
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100年 - 2011年期貨-理論與實務-第五章選擇權基本概念與交易策略 (101-200)#6019
> 試題詳解
122.當預期標的物價格將會劇烈波動時,應採取:
(A)蝶狀價差策略
(B)買進跨式部位
(C)水平價差策略
(D)選項A、B、C皆是。
答案:
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統計:
A(12), B(70), C(5), D(18), E(0) #243267
詳解 (共 1 筆)
JC
B1 · 2023/03/11
#5744158
買進跨式交易:買進一口買權,同時買進一口...
(共 100 字,隱藏中)
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123.買進十二月 S&P 500 期貨買權 (Call),履約價格800,權利金為30,同時買進十二月 S&P 500 期貨賣權 (Put),履約價格800,權利金為10,此種交易策略是:(A)水平價差 (Horizontal Spread) (B)上跨式交易 (Top Straddle) (C)垂直價差 (Vertical Spread) (D)下跨式交易 (Bottom Straddle)。
#243268
124.如果預期黃金價格將大幅波動,但不確定其方向是上漲或下跌,可採取下列何種交易?(A)買入黃金期貨買權,同時買入黃金期貨賣權 (B)買入黃金期貨買權,同時賣出黃金期貨賣權 (C)買入黃金期貨賣權,同時賣出黃金期貨買權 (D)賣出黃金期貨買權,同時賣出黃金期貨賣權。
#243269
125.同上題,上述交易策略稱為:(A)買入跨式交易 (Long Straddle) (B)賣出跨式交易 (Short Straddle) (C)兀鷹價差交易 (Condor Spread) (D)盒狀價差交易 (Box Spread)。
#243270
126.同時買進到期日和履約價格相同的買權和賣權 (買進跨式部位) 可用於:(A)看空標的物價格 (B)看多標的物價格 (C)標的物價格持平 (D)選項A、B皆可。
#243271
127.上跨式 (Top Straddle) 策略主要用於:(A)多頭市場 (B)空頭市場 (C)預期未來標的期貨價格將維持平穩 (D)預期未來標的期貨價格將大幅波動。
#243272
128.若交易人預期標的物價格上漲的機會較高,可在買進跨式部位中如何,即可使其變成偏多跨式部位 (Strap)?(A)將買進的賣權數量增加為買權的兩倍 (B)將買進的買權數量增加為賣權的兩倍 (C)將賣出的賣權數量增加為買權的兩倍 (D)將賣出的買權數量增加為賣權的兩倍。
#243273
129.下列何者選擇權策略可用於預期標的物價格波動不大時?(A)蝶狀價差策略 (B)水平價差策略 (C)放空跨式部位 (D)選項A、B、C皆是。
#243274
130.若投資人預期標的物價格下跌的機會較高,可在買進跨式部位中如何操作,即可使其變成偏空跨式部位 (Strip)?(A)將買進的賣權數量增加為買權的兩倍 (B)將買進的買權數量增加為賣權的兩倍 (C)將賣出的賣權數量增加為買權的兩倍 (D)將賣出的買權數量增加為賣權的兩倍。
#243275
131.買進混合價差策略中,買進之買權的履約價格較買進之賣權為高,因此:(A)買權與賣權的履約價格差距愈大,其下檔風險愈大 (B)當標的物價格波動幅度很大時,投資人可獲利 (C)當買權與賣權的履約價格相同,則下檔風險最小 (D)選項A、B、C皆是。
#243276
132.買進混合價差策略要產生獲利時,其標的物價格波動的幅度必須:(A)很小 (B)大於採取買進跨式部位時的幅度 (C)小於採取買進跨式部位時的幅度 (D)等於採取買進跨式部位時的幅度。
#243277
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