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衍生性商品之風險管理
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109年 - 109-1 期貨交易分析人員:衍生性商品之風險管理#84860
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18. 一個殖利率為 4%的永續年金債券,每年付息$100,試問其存續期間為?
(A)6 年
(B)16 年
(C)26 年
(D)無窮期
答案:
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統計:
A(3), B(0), C(22), D(5), E(0) #2271480
詳解 (共 2 筆)
Irene Lee
B2 · 2021/02/12
#4542311
固定利率公式:存續期間=(1+利率%)/...
(共 25 字,隱藏中)
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twtw60120
B1 · 2020/06/06
#4041465
永續債券存續期間公式=1+(1/r)=1...
(共 32 字,隱藏中)
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19. 若銀行使用利率交換規避長期浮動利率借款,若實際浮動利率借款之公平價值損失 500,000 元, 則利率交換獲利金額要達多少才會視為避險有效? (A)實際抵銷結果介於 450,000 與 600,000 間 (B)實際抵銷結果介於 400,000 與 625,000 間 (C)實際抵銷結果超過 600,000 元 (D)實際抵銷結果超過 625,000 元
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20. 加入債券凸性的考量會使僅用存續期間計算之持有債券的風險值: (A)上升 (B)下降 (C)不變 (D)無法判斷
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21. 何種選擇權 gamma 風險最高? (A)價平買權 (B)深價內買權 (C)深價外賣權 (D)無從比較
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22. J. P. Morgan 的 RiskMetrics 資料庫使用 exponentially weighted moving average (EWMA)模型 並代入衰退因子 λ = 0.94 ,若一金融機構使用 λ = 0.93 帶入相同模型,請解釋該公司的調整 λ 值 的原因。 (A) 該公司認為模型變異數的估計較不易受到最近期資訊的影響 (B) 該公司認為模型變異數的估計較易受到最近期資訊的影響 (C) 該公司認為模型變異數的估計較不易受到長期變異數的影響 (D) 該公司認為模型變異數的估計較易受到長期變異數的影響
#2271484
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