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期貨、選擇權與其他衍生性商品
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107年 - 107-1 期貨交易分析人員:期貨、選擇權與其他衍生性商品#68831
> 試題詳解
20. 假設現在原油現貨價格為每桶 65 美元,每月之倉儲費用為每桶 2 美元,資金借貸之年利率為 4%。請 問 6 個月後到期之原油期貨,其目前市場價格最可能為每桶多少美元?
(A)$76.1
(B)$77.7
(C)$78.3
(D)$80.7
答案:
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統計:
A(1), B(4), C(26), D(0), E(0) #1785324
詳解 (共 2 筆)
陳柏昌
B1 · 2018/11/20
#3078531
半年後的成本 =65+12+1.3
(共 19 字,隱藏中)
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DO YOUR BEST
B2 · 2023/10/07
#5942422
(原油現貨+六個月的倉儲費用)在六個月之...
(共 82 字,隱藏中)
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28. 假設現在原油現貨價格為每桶 60 美元,每月之倉儲費用為每桶 3 美元,資金借貸之年利率為 4%。請問 6 個月後到期之原油期貨,其目前市場價格最可能為每桶多少美元? (A)$65.4 (B)$79.2 (C)$80.4 (D)$64.2
#2068134
28. 假設現在原油現貨價格為每桶 60 美元,每月之倉儲費用為每桶 3 美元,資金借貸之年利率為 4%。請問 6 個月後到期之原油期貨,其目前市場價格最可能為每桶多少美元? (A)$65.4 (B)$79.2 (C)$80.4 (D)$64.2
#2116075
6. 假設現在原油每桶的現貨價格為 90 美元,每月之倉儲費用為每桶 2 美元,資金借貸之年利率為 3%。 請問 4 個月後到期之原油期貨,其目前市場價格最可能為每桶多少美元? (A) $98 (B) $98.7 (C) $98.9 (D) $100.7
#2549020
21. 依據買權賣權平價理論(Put-Call Parity),賣出一單位買權(Call Option)如同: (A)買一單位賣權(Put Option),買一單位股票,借出資金(lending) (B)賣一單位賣權(Put Option),買一單位股票,借入資金(borrowing) (C)賣一單位賣權(Put Option),賣一單位股票,借出資金(lending) (D)買一單位賣權(Put Option),買一單位股票,借入資金(borrowing)
#1785325
22. 買入標的資產並同時賣出該標的資產的買權,此交易策略稱為: (A)Covered Call (B)Reverse Covered Call (C)Protective Put (D)Reverse Protective Put
#1785326
23. 即期匯率 USD 1=AUD 1.3720,三個月期的 USD 年利率為 1.00%,三個月期的澳幣年利率為 0.45%, 某交易人注意到三個月期遠期外匯匯率為 AUD 1=USD 0.7450,為完成套利交易,請問此交易人應如 何? (A)借入 AUD,買進 USD 現貨,買進 AUD 遠期(B)借入 AUD,賣出 AUD 現貨,賣出 AUD 遠期 (C)借入 USD,買進 AUD 現貨,賣出 AUD 遠期(D)借入 USD,賣出 USD 現貨,買進 AUD 遠期
#1785327
24. 某公司預計一年內買進一百萬桶杜拜原油,杜拜原油價格之年標準差為 10%,該公司選擇買進西德州 中級原油期貨避險,西德州中級原油期貨價格之年標準差 15%,而杜拜原油價格與西德州中級原油期 貨價格間的相關係數為 0.75,請問最小變異避險比例為多少? (A) 0.62 (B)0.5 (C)0.48 (D)0.42
#1785328
25. 甲公司向中信銀行買入一個 1 年期的利率交換(Interest Rate Swap),名目本金 100 萬美元,中信銀每 半年支付 6 個月的 LIBOR 利率給甲公司,而甲公司每半年支付固定利率給中信銀,請問甲公司應支 付固定利率大約為?(假設 6 個月期 LIBOR 利率 6%,1 年期 LIBOR 利率 8%) (A)7.2% (B)7.4% (C)7.6% (D)7.8%
#1785329
26. 若買權 Delta 為 0.3,則條件完全相同之賣權 Delta 為何? (A)-0.7 (B)-0.3 (C)0.7 (D)0.3
#1785330
27. 某一券商發行大立光認購權證,若欲以小型大立光股票期貨從事避險,應採取何種交易策略? (A)低買高賣 (B)高買低賣 (C)持續買入不賣出 (D)持續賣出不買入
#1785331
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