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115年 - 115-1 期貨商業務員:期貨交易理論與實務#143306
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20. 美商公司預計 5 個月後可收到日圓,公司的內部人員可如何避險?
(A)買進日圓期貨買權
(B)賣出日圓期貨賣權
(C)買進日圓期貨賣權
(D)買日圓期貨
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統計:
A(0), B(0), C(8), D(0), E(0) #4001962
詳解 (共 1 筆)
Jerry
B1 · 2026/08/15
#7479753
答案:C 買進日圓期貨賣權 解析 美...
(共 336 字,隱藏中)
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20.美商公司預計5個月後可收到日圓,公司的內部人員可如何避險?(A)買進日圓期貨買權 (B)賣出日圓期貨賣權 (C)買進日圓期貨賣權 (D)買日圓期貨。
#243165
21. 假設 6 月份期貨價格對於市場行情的變化較 3 月份期貨敏感,若小華預期未來行情將會轉差,請問他應如何操作價差策略? (A)賣出 6 月份期貨 (B)買進 3 月份期貨 (C)買進 3 月份期貨、賣出 6 月份期貨 (D)買進 6 月份期貨、賣出 3 月份期貨
#4001963
22. 假設投資人王先生於 12 月到期黃金期貨分別賣出履約價為 10,800、10,750 買權各一單位,同時買入履約價為 10,775 買權二單位,則王先生此項交易策略為何? (A)水平價差(Horizontal Spread) (B)垂直價差(Vertical Spread) (C)盒狀價差(Box Spread) (D)蝶狀價差(Butterfly Spread)
#4001964
23. 當價差超過何種成本時,通常價差交易便很可能有獲利空間? (A)融資成本 (B)倉儲成本 (C)商品購買成本 (D)持有成本
#4001965
24. 有關期貨交易,下列敘述何者正確? (A)基差是近期期貨和遠期期貨之間的價差 (B)市場價差交易是現貨和期貨之間的價差 (C)只要基差維持不變,則現貨市場的價格風險就可完全消除 (D)持有現貨者,若預期現貨價格會下跌,應買入期貨來避險
#4001966
25. 如果目前基差(Basis)為-10,未來基差一定會變成 20,下列何種交易策略將會保證獲利? (A)購買期貨 (B)購買標的資產 (C)購買期貨並賣空標的資產 (D)出售期貨並購買標的資產
#4001967
26. 若交易者買進 2 口 5 月份的玉米期貨,並賣出 1 口 7 月份的玉米期貨以進行價差交易,則此價差交易稱為什麼價差交易? (A)比例價差(Ratio Spread) (B)擠壓式價差交易(Crush Spread) (C)加工產品間價差 (D)時間價差(Time Spread)
#4001968
27. 吳先生買一個履約價為 15000 的臺指買權、權利金為 230,同時賣一個履約價 15500 的臺指買權、權利金為 180,在臺股指數為多少時,吳先生可以達到損益兩平(不考慮交易手續費及稅)? (A)15050 (B)15230 (C)15320 (D)15410
#4001969
28. 臺股期貨的原始保證金為每口 338,000 元,維持保證金為 259,000 元。一投資人的保證金帳戶共有餘額 338,000 元,無任何持倉。該投資人隨後買進一口臺股期貨,期貨價格為 23,775。下列敘述何者正確? (A)當臺股跌破 23,400 點,投資人需補繳保證金 (B)當臺股跌至 23,200 點時,投資人需補繳 36,000 元保證金 (C)當臺股跌至 23,000 點時,投資人需補繳 155,000 元保證金 (D)當臺股在 24,000 點時,投資人可從保證金帳戶提領出 124,000 元
#4001970
29. 黃金期貨價格大幅下滑,下列何部位產生之利潤最大? (A)買進黃金期貨賣權 (B)賣出黃金期貨賣權 (C)賣出黃金期貨買權 (D)看空賣權價差交易
#4001971
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