21. 我國保險法規定，年金保險在年金給付期間，要保人不得終止契約或以保險契 約為質，向保險人借款。請問這樣規定主要的考量原因是？
(A) 防止保費收取不足影響財務安全
(B) 防止逆選擇問題
(C) 防止資產弱化影響準備金適足性
(D) 避免公司侵害消費者權益

年金保險的本質是「轉嫁活太久的長壽風險」。保險公司在年金給付期時，是根據「生命表（死亡率）」來精算每個人可以領多少錢。在這個階段，群體中會自然分為兩類人：

• 健康長壽的人： 領得久，對保險公司來說是「虧錢」的。

• 身體變差、預期壽命變短的人： 領得短，他們留下的資金正好用來補貼長壽的人。

這種「截長補短」的資金池互助機制，正是年金保險能運作的基礎。

如果法律「允許」在給付期解約或質借，會發生什麼事？

1. 理性抉擇（逆選擇發生）： 當保戶發現自己得了重病、來日不多時，他們一定會算計：「反正我也活不久、領不到了，不如現在趕快去解約領回現金，或者把錢質借借出來給家人。」

2. 群體失衡： 結果，所有身體變差、活不長的人通通把錢拿走了；留在保險公司裡繼續領年金的，全都是活得超級長壽的人。

3. 機制崩潰： 這就形成了嚴重的「逆選擇（Adverse Selection）」——留在保險群體內的風險（長壽）遠高於當初精算的平均值，導致保險公司財務無法支撐。

因此，保險法強制規定給付期「不得終止契約或保單質借」，就是為了防止保戶根據自身的健康狀況進行「逆選擇」，以維持年金制度的公平與存續。