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衍生性商品之風險管理
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105年 - 105-3 期貨交易分析人員 - 衍生性商品之風險管理#69248
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24. 承上題,加幣的 95%的邊際(marginal) VaR 為多少?
(A)0.0258
(B)0.0750
(C)0.0528
(D)0.0317
答案:
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統計:
A(1), B(1), C(2), D(7), E(0) #1797996
私人筆記 (共 1 筆)
Andrew
2021/07/27
私人筆記#3404723
未解鎖
邊際(marginal) VaR : △...
(共 140 字,隱藏中)
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25. 海運公司預計兩個月後將購買 1,000,000 加侖燃油,現在想利用 NYMEX 的燃油期貨來避險, 燃油期貨每張合約大小為 30,000 加侖,三個月後到期的期貨市價每加侖$0.7 元,燃油目前每 加侖$0.6 元。已知燃油期貨價格波動率為 25%,燃油現貨價格波動率為 22%,兩者相關係數 為 0.85。試問該海運公司應買賣幾張燃油期貨來避險? (A)21 (B)23 (C) 25 (D)27
#1797997
26. 下列何種狀況,會導致違約機率之上升? (A)交易往來對手之信用改善 (B)債券價格或衍生性商品標的價格之波動率降低 (C)交易到期日之延後 (D)選項A與C皆會
#1797998
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#1797999
28. 請問下列何者非巴塞爾 III 的六項主要組成? (A)槓桿比例 (B)資本的定義與要求 (C)資本保護(Conservation)的緩衝 (D)監察審理程序(Supervisory Review Process)
#1798000
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#1798001
30. 有關巴塞爾 III 之流動性風險衡量方式敘述何者錯誤? (A)訂定了兩個流動性最低標準,分別為流動性覆蓋比率(Liquidity Coverage Ratio; LCR)及淨 穩定 資金比率(Net Stable Funding Ratio; NSFR) (B)淨穩定資金之時間長度設定為一年 (C)訂定淨穩定資金比率以強化銀行較長期之復原能力 (D)流動性覆蓋比率係強化銀行短期流動性之復原能力,確保銀行有足夠的優質流動性資產以 應 付持續 90 個曆日的重大壓力情境
#1798002
31. 一個由五支債券組合的投資組合,它們之間的違約相關性為零,而五支債券一年的違約機率 為:2%、3%、4%、12%和 16%,請問投資組合一年沒有違約的機率是多少? (A)67.46% (B)69.80% (C)85.40% (D)99.10%
#1798003
32. 某投信公司持有總市值新臺幣 1,000 萬元的投資組合,假設投資組合與台股指數相對敏感度 (Beta 值)為 1.5,最近月份台股指數期貨(每點價值 200 元)之價格為 9,200 點。如市場方向不明 確,投資組合欲全數避險,試問投信公司應如何操作? (A)賣出 16 口 (B)買入 16 口 (C)賣出 8 口 (D)買入 8 口
#1798004
33. 在一個沒有摩擦或完美市場下,若目前的歐式期貨賣權價格為 50 元(其履約價格為 100 元), 且目前的期貨價格為 80 元,面額為 1 元之零息債券價格為 0.85 元,則具有相同履約價格 100 元的歐式期貨買權的無套利價格為: (A)30 元 (B)33 元 (C)35 元 (D)42 元
#1798005
34. 某甲持有一項期貨契約之名目本金為$600,000,原始保證金為 12%,維持保證金比例為 75%, 若現在保證金餘額為$45,500,則某甲需要採取何種行動? (A)再補$26,500 (B)提取$500 (C)再補$27,500 (D)什麼都不做
#1798006
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