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衍生性商品之風險管理
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115年 - 115-1 期貨交易分析人員:衍生性商品之風險管理#145043
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28. 假設賣權因為標的股票的波動性增大而上漲 5 元,則在相同條件之下,買權價格變動多少?
(A)上漲 5 元
(B)上漲 10 元
(C)下跌小於 5 元
(D)下跌大於 5 元
答案:
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統計:
A(2), B(0), C(1), D(0), E(0) #4045070
詳解 (共 1 筆)
MoAI - 您的AI助手
B1 · 2026/10/02
#7525212
考試觀念:買賣權平價關係(Put-Cal...
(共 838 字,隱藏中)
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29.有關認購權證,下列敘述何者錯誤? (A)認購權證無漲跌幅限制 (B)任何一家券商的證券帳戶皆可購買所有券商發行的權證 (C)若是看空某檔股票,可以買進該檔股票的認售權證 (D)一般認購權證的存續期間通常為 6 個月以上、2 年以下
#4045071
30.依據 Black-Scholes Model,由機率的概念來看,一般稱為避險比率或 delta(大寫為 Δ、小寫為 δ),有關 delta 的值,下列敘述何者錯誤? (A)買權的 delta 值通常介於 0 與 1 之間 (B)賣權的 delta 值通常介於 0 與 1 之間 (C)若某股票買權的 delta 為 0.6,則該股票價格若上漲 1 元,買權價格會上漲 0.6 元 (D)若某股票買權的 delta 為 0.6,則該股票價格若上漲 1 元,賣權價格會下跌 0.4 元
#4045072
31.若投資人欲利用到期日相同履約價格不同的價差策略,對應資產價格的波動,下列何者不是垂直價 差策略? (A)兀鷹價差 (B)空頭價差 (C)盒狀價差 (D)蝴蝶價差
#4045073
32.若投資人以 88 元買入履約價格為 2080 的電子選擇權買權,及 74 元買入履約價格為 2080 電子選 擇權賣權,則損益兩平點為何? (A)1992 (B)2006 (C)2168 (D)2242
#4045074
33.下列何種風險之評價方法,包含在部份評價方法之中? (A)歷史模擬法 (B)歷史移動平均法 (C)蒙地卡羅模擬法 (D)拔靴法
#4045075
34. 在過去 250 天的回顧測試中,若投資組合真實損失超過風險值的次數為 3 個時,需增加乘數因子 (Multiplication Factor)為多少? (A)0 (B)0.4 (C)0.65 (D)1
#4045076
35.有關壓力測試方法,下列敘述何者錯誤? (A)簡單敏感度測試是針對特定市場因子設計可能變化的情形,再加以分析損失程度 (B)情境分析的事件來源有歷史情境及假設情境 (C)假設股價指數波動增減達 40%,為假設情境分析的參考情境之一 (D)極值理論是條件機率壓力測試法之一
#4045077
1 銅線的長度與直經各增加一倍,其電阻值為原電阻的: (A)$\frac{1}{2}$ 倍 (B)2 倍 (C)4 倍 (D)$\frac{1}{4}$ 倍
#4045078
2 銅的電阻溫度係數與: (A) 長度成反比 (B)長度成正比與截面積成反比 (C)截面積成反比 (D)長度與截面積無關
#4045079
3 金銀銅鋁四種材料,導電率依序為: (A)金銀銅鋁 (B)鋁銅銀金 (C)銀銅金鋁 (D)銀金銅鋁
#4045080
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