阿摩線上測驗
30.甲君現年 66 歲，為照顧自己，進行家族傳承後，也為自己成立了受託人對信託財產具有運用決定權之安養信託，信託財產包括金錢與 1 檔有價證券(上市股票 A)。下列何者屬於信 託業須向金管會申請兼營全權委託投資業務之態樣？
(A)受託人參與上市股票 A 之現金增資
(B)受託人將金錢運用於國內股票型基金 B
(C)受託人將金錢運用於國內貨幣型基金 C
(D)為支應甲君安養所需相關支出，受託人將上市股票 A 出售變現
(A)受託人參與上市股票 A 之現金增資
(B)受託人將金錢運用於國內股票型基金 B
(C)受託人將金錢運用於國內貨幣型基金 C
(D)為支應甲君安養所需相關支出，受託人將上市股票 A 出售變現
答案：登入後查看
統計： A(21), B(99), C(7), D(21), E(0) #3334701
統計： A(21), B(99), C(7), D(21), E(0) #3334701
詳解 (共 2 筆)
lange
#7489732
? 核心觀念解析
信託業辦理安養信託時，若受託人（銀行或信託公司）對信託財產具有運用決定權，其將信託資金投入不同投資工具時，是否需要向金管會申請「兼營全權委託投資業務」（即俗稱的兼營全委），取決於投資標的的限制：
- 不必申請兼營全委的排除項目（法規豁免）：
根據現行法規（信託業法及相關函釋），信託業將信託財產運用於下列具固定收益、低風險或特定單一性質的標的，不視為兼營全權委託投資業務：- 銀行存款。
- 國內貨幣市場基金（如選項 C）。
- 債券型基金、結構型商品。
- 購買原信託財產（如持股）之現金增資股票（如選項 A）或認股權籌資。
- 處分變現（如選項 D）以支應受益人生活所需。
- 必須申請兼營全委的項目：
- 當受託人具有運用決定權，且將信託資金投入具波動性的有價證券（如國內外股票、非債券/貨幣型的共同基金、因裁量而買入新股票等）時，由於涉及主動選股與資產配置裁量，就必須先向金管會申請兼營全權委託投資業務。
- 選項 (B) 的「國內股票型基金」屬於有價證券之裁量運用，不在豁免範圍內，因此信託業必須兼營全委業務才能辦理。
0
0
100006037456935
#6333399
解析：
根據現行法規，信託業從事有價證券全權委託投資業務，需要向金融監督管理委員會（簡稱金管會）申請兼營許可。全權委託投資業務是指受託人依信託契約，對信託財產進行獨立運用決策，包括買賣有價證券等。
各選項分析：
-
(A) 受託人參與上市股票 A 之現金增資：
此為對已持有股票的權益行使，屬於股東權利的行使，不涉及全權委託投資業務，因此不需申請兼營許可。 -
(B) 受託人將金錢運用於國內股票型基金 B：
此為將信託財產投資於股票型基金，屬於全權委託投資業務的一環，需要向金管會申請兼營許可。 -
(C) 受託人將金錢運用於國內貨幣型基金 C：
投資於貨幣市場工具，一般視為低風險投資，通常不視為全權委託投資業務，但具體情況需依業務內容判斷。 -
(D) 受託人為支應甲君安養所需相關支出，將上市股票 A 出售變現：
此為為受益人提供生活費用的支出，屬於信託財產的正常運用，不涉及全權委託投資業務，因此不需申請兼營許可。
結論：
選項 (B) 涉及將信託財產投資於股票型基金，屬於全權委託投資業務，需要信託業向金管會申請兼營許可。
0
0
