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衍生性商品之風險管理
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114年 - 114-1 期貨交易分析人員:衍生性商品之風險管理#145035
> 試題詳解
6. 下列何項不是風險值估算時應考慮的項目?
(A)時間範圍
(B)信賴水準
(C)市場變動方向
(D)選項( A )( B )( C )皆是
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7. 勝利公司以變異數共變異數(Delta-Normal)法, 95%信賴水準估算公司投資組合的風險值 10,000 元,新上任的風控長認為採用 99%信賴水準來估算更合理,以 99%信賴水準估算公司投資組合的 風險值應該為?(註: 1 N − (0.05) = -1.645, 1 N − (0.01)= -2.33) (A)7,597 元 (B)14,164 元 (C)13,163 元 (D)9,596 元
#4044705
8. 勝利公司估算公司投資組合年報酬標準差為 15%,則 1 天的報酬標準差為? (A)0.9449% (B)0.0411% (C)0.0595% (D)0.7850%
#4044706
9. 下列何項不是以歷史模擬法估算風險值的優點? (A)簡單容易計算 (B)計算精確 (C)考慮投資組合的風險分散 (D)選項( A )( B )( C )皆非
#4044707
10. 下列哪一項對採用蒙地卡羅模擬法估算風險值的敘述是不正確的? (A)假設未來事件會重演 (B)可適用在線性及非線性部位 (C)可能會面臨模型風險 (D)要更精確計算會將模擬更多次數及路徑
#4044708
11. 下列對公司債信用評等的敘述何者是正確的? (A)信用評等越高的公司債,信用風險越高 (B)投資等級的公司債一般流動性比非投資等級的公司債高 (C)非投資等級的公司債風險較投資等級的公司債高 (D)信用風險越高的公司債價格比信用風險低的公司債要高
#4044709
12. 下列何項目是屬於信用風險分析中的主權風險? (A)社會結構與歷史 (B)公共與民間政策 (C)經濟預測 (D)選項( A )( B )( C )皆是
#4044710
13. 用選擇權評價模型來推導的信用利差分析,下列敘述何項是正確的? (A)公司資產價值的變異性越大,投資人要求的信用利差越大 (B)公司槓桿程度和信用利差成正比 (C)公司債到期期間和信用利差成反比 (D)公司信用利差可視為一個選擇買權
#4044711
14. 下列風險值估算模型的回顧測試的敘述哪一項是正確的? (A)檢視過去用這個方法評估風險值的準確度有多高 (B)回顧測試比較一段期間估計風險值與實際值之差異 (C)回顧測試是確認模型估計結果是否符合最初信賴水準的設定 (D)選項( A )( B )( C )皆是
#4044712
15. 下列對巴賽爾協定對回顧測試的規範哪一項是正確的? (A)回顧測試的穿透次數越多,表示模型越穩定 (B)回顧測試穿透次數越多乘數(K)也越高,需要提列的資本準備也相對提高 (C)回顧測試中可容許的穿透次數和信用水準有關,信賴水準越高,可容許穿透次數也越多 (D)選項( A )( B )( C )皆是
#4044713
16. 下列哪一項不是運用變異數共變異數(Delta-Normal)法來估算債券風險值時需要的資訊? (A)債券價格 (B)利率變動的標準差 (C)債券修正存續期間 (D)債券的到期期間
#4044714
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