題組內容

2. 假設某投資組合包含：
⚫ 某指數 ETF：目前價格S0 = 500 元，持有 8,000 股。
⚫ 該 ETF 的選擇權：目前價格C0 = 3.0 元，持有 40,000 單位。
已知該 ETF 的日報酬率標準差ρd= 0.01，該選擇權的 Delta = 0.35，Gamma = 0.015。根據以下步驟進行計算：

步驟 4：計算此非線性投資組合的 95% 單日 VaR。(註：Φ−1(0.05)≈−1.645)(2.5 分)