13. 計算健康保險之費率，請指出下列那一項因素不如在計算人壽保 險之費率時那麼重要：
(A) 罹病率
(B) 利率
(C) 持續率
(D) 費用率

為什麼「利率」在健康保險中不如人壽保險重要？

• 人壽保險（高度依賴利率）： 人壽保險（特別是終身壽險、儲蓄險）通常屬於長期甚至終身的契約，且含有高度的「儲蓄與資金累積」性質。保戶繳交的保費會在中前期大量累積為準備金，並透過長達數十年（甚至大半輩子）的複利投資來轉化為未來的身故給付。因此，預定利率（Interest Rate） 微幅的變動，都會對人壽保險的費率（保費）產生巨大的槓桿效應。

• 健康保險（對利率敏感度較低）： 多數健康保險（如實支實付、定期醫療、傷害險）的核心是「風險轉移」而非儲蓄。其性質更偏向短期或消費型（即使是長年期或終身醫療，其資金沉澱與複利效果也遠不及純壽險或儲蓄險）。健康保險的保費主要是用來支付當期或近期的醫療理賠，因此，投資工具的「利率」高低對其費率計算的影響力，遠不如人壽保險來得關鍵。

其他選項為什麼在健康保險中「非常重要」？

• (A) 罹病率 (Morbidity Rate) —— 健康險的核心： 這是健康保險費率計算的生命線（等同於人壽保險的死亡率）。健康保險看的是生病、住院、手術、發生癌症的機率，罹病率的精準度直接決定了健康險費率的對錯。

• (C) 持續率 (Persistency Rate) —— 對健康險極為敏感： 保戶的續保率（或解約率）對健康險影響極大。如果健康險的持續率低，代表保戶常常解約，而通常會留下來繼續投保的都是體況較差、理賠機率高的保戶（引發嚴重的逆選擇）。因此精算師在計算健康險費率時，必須高度重視持續率。

• (D) 費用率 (Expense Rate) —— 營運成本高： 健康保險的理賠頻率遠高於人壽保險（一個人一生只會身故一次，但可能住院、看病很多次）。頻繁的理賠申請意味著保險公司需要投入大量的行政人力、審查系統與營運成本，因此費用率在健康保險費率中所佔的比例與重要性相當高。